给DTCC泼冷水 现货ETF比特币还要看SEC的脸色

EC 比特 特币 现货 2023-10-26 49

摘要:自2020年以来,以Grayscale(灰度)、ProShares、Bitwise为代表的大批美国金融机构纷纷入场,开始申请比特币现货ETF,但美国证券交易委员会(SEC)对这个“交易型开放式指数基金”的态度扑朔迷离,过去十年中,没有任何一家机构通过申请。...

BTC于10月24日创造了单日21%,从2.9万美元到35280美元。 自去年6月以来,市场已达到最高水平,乐观情绪开始蔓延。

引起市场剧烈波动的消息是贝莱德(BlackRock)分公司iSharesBTC信托已在DTCC备案。

DTCC是美国证券集中保管结算公司,负责纳斯达克交易的清算。彭博社ETF分析师Ericc Balchunas推称,iSharesBTC信托的股票号将是$IBTC,这一过程是将BTC现货ETF引入市场的关键一步。

自2020年以来,Grayscale(灰度)、ProShares、以Bitwise为代表的大量美国金融公司纷纷进场,开始申请BTC现货ETF,但美国证券交易委员会却开始申请BTC现货ETF(SEC)这个“交易型开放式指数基金”的态度复杂,过去十年没有机构通过申请。

isharesBTC信托在DTCC的备案重燃了希望,加密资产的投资者也期待着BTC现货ETF的通过,让市场从熊转牛。

10月25日,DTCC 好像浇了一盆冷水,他的发言人说,出现在名单上只意味着代理银行已经要求了 ETF基金提供 DTCC 标志符,拟议资金列入名单并不意味着具体的标志符 ETF 该基金获得了控制许可。

备受期待的BTC现货ETF又回到了“看SEC面色”的等待期。

DTCC明确:备案并不意味着获准

贝莱德(BlackRock)分公司isharesBTC信托出现在DTCC备案后,彭博社发言人告诉媒体,DTCC的“标准做法”是将证券添加到其“资质文件”中,为新的潜在ETF发行做准备。文件名称由DTCC分公司中国证券清算公司命名 (NSCC) 存储,包括活跃和隐藏的ETF证券。

给DTCC泼冷水 现货ETF比特币还要看SEC的脸色

iShares DTCC信托已备案DTCC

当市场将“信托备案”视为“BTC现货ETF将推出”的前兆时,DTCC 发言人在一封电子邮件中说:“出现在名单上只意味着代理银行已经要求ETF基金提供 DTCC 而DTCC则在于“标志”,而DTCC则在于 SEC批准后才能处理交易,而且时间不确定。DTCC还补充说,拟议基金被列入名单,“并不意味着特定ETF基金已经完成了控制审批流程的结果”。

尽管DTCC泼了冷水,但投资者似乎并不冷漠。截至10月26日上午,BTC仍高于3.4万美元,这表明市场对比特币现货ETF持乐观态度。

早在本月的一则乌龙假新闻中,就出现了不可抗拒的期待。

10月16日晚,数字货币领域知名媒体cointelegraph发布消息称,SEC已经批准了贝莱德BTC现货ETF的上市申请。这一消息的影响促使比特币的价格从当天不到2.8万美元上涨到3万美元,最高涨幅超过10%。

随后,比特币市场迅速下跌至2.8万美元左右。由于克里斯蒂克拉ph的道歉,他承认他们发布的消息包含了关于贝莱德BTCETF的不准确信息,并将在内部进行调查。

然而,事件发生后,贝莱德CEO拉里·芬克(Larry Fink)他对这一争议引发的货币价格上涨发表了看法。“这是加密货币市场积压需求的一个例子,”他在福克斯商业节目中说。我们从世界各地的用户那里听到了对加密货币的需求。”

就在本月,华盛顿特区巡回上诉法院批评SEC拒绝灰度(Grayscale)申请现货ETF的决定。有趣的是,SEC没有对此提出上诉,这被市场解读为“提高了Grayscale获得ETF许可的概率”。

给DTCC泼冷水 现货ETF比特币还要看SEC的脸色

2024年3月,多个BTC现货ETF审批截止日期为多个BTC

根据美国SEC的指导规则,SEC有权推迟ETF申请最多240天,许多申请的审批截止日期为2024年3月。

即便如此,SEC还是从未允许过美国公司提出的任何BTC现货ETF提案,只接受了2021年10月与比特币期货相关的投资工具ProShares比特币期货ETF申请。

BTC现货ETF为何受到期待?

Exchangeetf的英文全称Exchange Traded Fund,中文翻译为“交易型开放式指数基金”。BTC现货ETF是以某一市场的比特币市场指数为目标指数而设立的。

加拿大、巴西和其他国家已经批准推出BTC现货ETF。作为全球金融市场的重要组成部分,美国已经收到了许多机构提交的BTCETF申请,总资产达到17.7亿$。

BTCETF的获准并非没有例子,只是比特币期货ETF。2021年10月19日上午,Proshares比特币期货ETF正式进入纽交所高增长板市场 (NYSE Arca)上市,代码BITO。它提交申请已经8年了。

在监管机构看来,比特币期货ETF的安全性明显高于现货ETF。由于期货合约的出现,比特币期货ETF允许用户同意在特定日期以特定价格买卖BTC,而比特币期货ETF不需要直接投资于比特币市场。

但在支持者眼里,BTC现货ETF获准会带来很多好处。

首先,SEC将提高BTC及相关资产的主流可信度,并提高其作为可投资资产的监管合法性。其次,投资者可以通过购买股票来获得数字货币敞口,而不需要数字钱包或交易账户,这也可以使进入市场更容易,并吸引大量传统投资者。其他原因包括交易ETF的大型机构可能有助于缓解加密货币市场的过度波动和操纵,并帮助加密货币市场成熟。

但这一切都没有让SEC对比特币现货ETF刮目相看,各金融机构的现货ETF申请之路也可谓艰难。

2013年7月,Gemini创始人Winklevoss兄弟是第一位探险家,他们申请了WinklevossBTC信托,最终被SEC拒绝。当时,BTC还是少数民族,更不能进入控制的眼睛。

随着加密货币市场逐渐发展到万亿级的其他规模,大量美国公司开始申请BTC现货ETF。

自2020年10月起,灰度计划申请将其BTC信托转换为现货ETF。在连续三年的申请中,SEC拒绝了。一年前,灰度决定正式对SEC提起诉讼,并开始了一年多的拉锯战。

自2023年以来,“BTC现货ETF”的消息促成了比特币的反弹,包括今年6月贝莱德和富达投资(Fidelity)当时比特币交易价格短暂突破3万美元,再次提交现货BTCETF申请。

自2022年以来,在LUNA归零、三箭资本破产、FTX爆炸等一系列事件后,加密资产市场一度跌至1.6万美元以下。

在这样的背景下,加密资产的投资者期待BTC现货 ETF能带来大规模的增量资金,吸引传统投资者的广泛参与。

根据CryptoQuant的数据分析,一旦美国允许现货BTCETF,整个加密货币市场将增长1亿美元,发行商将在BTC市场投资约1550亿美元,几乎占比特币市值的三分之一。

BTC突破34000-35000美元的关口后,市场情绪再次乐观起来。彭博ETF分析师Ericc Balchunas说:“贝莱德要么已经获得了绿灯信号,要么只是预测并做好了一切准备。我们仍然认为多个ETF将共同推出,而不是贝莱德自己获准。”

但无论是一个还是多个,最终决定权仍在SEC。谨慎的分析师建议,在比特币现货ETF的进展中,市场仍会反复波动,投资者需要警惕风险。

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