期货交易是期货合约交易的活动和行为。注意区分,期货交割是另一个概念。期货交割是期货合约内容中规定的标的物(基础资产)在期满日的交换活动和行为。
交易过程
期货投资者应具有良好的心理素质和承担风险的能力,具有强烈的意志,强烈的自我约束,能够冷静地处理自己的交易业务,粗心大意。面对复杂多变的价格市场,期货投资者应能够冷静地分析和观察,并做出合理的决策。
期货交易对投资者有吸引力的原因之一是期货交易的杠杆作用,即用相对较少的资本控制期货合约的整体价值,即用5%至10%的资金进行100%的交易。然而,期货投资者应该深刻认识到,高回报背后是高风险。因此,进入期货市场的人需要有承担责任的想法,对可能发生的侵蚀需要一定的准备。
此外,由于期货交易的规则和实践与证券交易和一般现货市场有许多不同之处,进入期货市场的人也应该了解和掌握期货交易的一些必要知识。进入期货市场的程序与股市基本相同。就客户而言,通常通过经纪公司处理自己的期货交易业务。期货投资者应首先在经纪公司设立期货交易账户,签署标准的“期货交易协议”,填写客户登记,存入所需担保,完成设立交易账户的程序。
当然,根据期货交易的相关法律法规,经纪公司还将要求投资者(即客户)提供正确、详细的财务信息,以便经纪公司了解投资者的财务状况和投资目的,确定期货是否适合投资者,允许合格人员设立账户。同时,交易所还要求会员经纪公司监督其客户资金的正常使用。
当经纪公司接受投资者设立账户时,投资者可以开始作为用户进行期货交易。
客户参与期货交易的一般流程如下:
(1)
期货交易员在经纪公司失去开户手续,包括签订授权经纪公司代表销售合约并支付手续费的授权书。经纪公司获得此授权后,可根据合约条款和客户指标办理期货交易。
(2)
经纪人收到客户订单后,立即通过电话、电传或其他方式快速通知经纪公司驻交易所代表。
(3)
经纪公司的交易代表将收到订单并加盖时间印章,即送到交易大厅的市场代表。
(4)
市场代表将客户的指令输入计算机进行交易。
(5)
每笔交易结束后,场内市场代表必须将交易明细通知场外经纪人,并通知客户。
(6)
当客户要求关闭期货合约时,应立即通知经纪人,经纪人通过电话通知交易所交易代表,通过现场市场代表对冲期货合约,通过交易计算机清算,经纪人将对冲后的净利润或损失报表发送给客户。
(7)
如果客户在短期内不平仓,一般每天或每周按当日交易所结算价格清算一次。如果账面上有损失,用户需要暂时支付损失差额;如果有账面利润,经纪公司将向客户支付利润差额。直到客户平仓,然后清算实际损益。
期货也是合约交易。